دلتا غاما تداول الخيار

انهيار غاما من الناحية الرياضية، تعد غاما أول مشتقة من الدلتا وتستخدم عند محاولة قياس حركة السعر لخيار ما، مقارنة بالمبلغ الذي يدخل فيه أو خارجه. في هذا الصدد، غاما هي المشتقة الثانية من سعر الخيارات فيما يتعلق سعر وندرلينجس. عندما يكون الخيار الذي يتم قياسه عميقا أو خارجا من المال، غاما صغيرة. عندما يكون الخيار قريب أو في المال، غاما هي في أكبر. حسابات غاما هي الأكثر دقة للتغيرات الصغيرة في سعر الأصل الأساسي. جميع الخيارات التي هي موقف طويل لديها غاما إيجابية، في حين أن جميع الخيارات القصيرة لديها غاما سلبية. سلوك غاما بما أن مقياس خيارات الخيارات صالح فقط لفترة قصيرة من الوقت، فإن غاما تعطي مديري المحفظة والتجار والمستثمرين الأفراد صورة أكثر دقة لكيفية تغير دلتا الخيارات بمرور الوقت مع تغير السعر الأساسي. على سبيل القياس للفيزياء، دلتا الخيار هو سرعته، في حين أن غاما من خيار تسارعه. غاما تنخفض، تقترب من الصفر، كخيار يحصل أعمق في المال، كما نهج دلتا واحد. كما أن غاما تقترب من الصفر كلما أصبح الخيار الأعمق خارج نطاق المال. غاما هي في أعلى مستوياتها تقريبا في المال. حساب غاما معقد ويتطلب برامج مالية أو جداول بيانات للعثور على قيمة دقيقة. ومع ذلك، يوضح ما يلي حساب تقريبي ل غاما. النظر في خيار الاتصال على المخزون الأساسي الذي يحتوي حاليا على دلتا من 0.4. إذا زادت قيمة السهم بمقدار 1، فإن الخيار سيزيد في القيمة بمقدار 0.40، وسوف تتغير أيضا دلتا. نفترض حدوث زيادة 1، ودلتا الخيارات الآن 0.53. ويمكن اعتبار هذا الفرق 0.13 في الدلتا قيمة تقريبية من غاما. غاما هو مقياس مهم لأنه يصحح لقضايا محدبة عند الانخراط في استراتيجيات التحوط. قد يكون بعض مدراء المحفظة أو التجار متورطين في محافظ من هذه القيم الكبيرة التي تحتاج إلى مزيد من الدقة عند المشاركة في التحوط. ويمكن استخدام مشتق من الدرجة الثالثة لون اسمه. اللون يقيس معدل تغيير غاما ومهم للحفاظ على محفظة غاما التحوط. كما ذكرت على وجه التحديد كما يمكنني الحصول عليه: دلتا هو المنحدر (المشتقة الأولى) من منحنى بامبلوندرلينج. تحمي دلتا تحمي فقط ضد الحركات الصغيرة في سعر الكامنة. مثال على تحوط دلتا هو عند شراء وضع، والتي تعطيك دلتا سلبي وجاما إيجابية، ومن ثم شراء ما يكفي من الكامنة إلى الصفر خارج الدلتا الكلي الخاص بك. هذا التحوط لا يحمي من تحركات أكبر من الكامنة. عند التحركات الأساسية، سوف غاما غير الصفر تغيير دلتا الخاص بك، مما تسبب في أنك بحاجة إلى إعادة التحوط. كثير من الناس عن طريق الخطأ استدعاء هذا التحوط كوغاما هيدينجكوت، ولكن it039s ليس it039s فقط التحوط الديناميكي للدلتا في رد فعل على غاما. غاما هو مشتق الثاني من منحنى بامبلوندرلينغ. تحمي غاما يحمي فقط ضد تحركات صغيرة من جاما جاما سوف تتحرك عندما تتحرك إما الكامنة أو تقلب ضمنية. مثال على التحوط غاما هو عند شراء وضع، والتي تعطيك دلتا سلبي وجاما إيجابية، ثم بيع مكالمة إلى الصفر من غاما الخاص بك ولكن تعطيك دلتا أكثر سلبية. هذا يعرض لك لحركات كبيرة من الكامنة، لذلك سوف ترغب على الأرجح لشراء ثم ما يكفي من الكامنة وراء صفر من الدلتا الخاص بك. A التحوط غاما لا يحمي ضد تحركات أكبر من غاما، لأن وضع ودعوة كل غير كوتسبيدكوت صفر. السرعة هي المشتقة الثالثة من منحنى بامبلوندرلينغ. تحمي السرعة يحمي فقط ضد تحركات صغيرة من سرعة التحركات في سرعة يمكن أن يسبب إما عن طريق التحركات في الكامنة أو تقلب ضمنية. I039m لم يحاول حتى لوصف تحوط السرعة هنا تغطيات التحوطات ومشتقاتها، بما في ذلك دلتا، غاما، والسرعة، وأوامر أعلى، تفترض سطح تقلب مسطحة، وهذا هو الحال أبدا في الواقع. كما يمكنك التحوط على نحو متزايد المشتقات ذات الترتيب العالي من الكامنة، فإنك تعرض نفسك على نحو متزايد للتغيرات في التقلبات الضمنية ومشتقاتها بامبل - فيغا، فوما، ولتيما، وهلم جرا في رتبة. أوامر أعلى من كل من الكامنة والتقلب يمكن الحصول على شاذة جدا يمكن أن تكون خاطئة، ولكن it039s بدا لي دائما أن التحوط أوامر أقل يدفع المخاطر في أوامر أعلى، وربما تضخيم. سطح التقلب هو ما تحصل عليه عند رسم السعر الأساسي على المحور س، والوقت حتى النضج على المحور ص، والتقلب الضمني على محور z من الفضاء ثلاثي الأبعاد. تحقق جوجل صور ل كوتوفولاتيليتي سورفيسكوت لرؤية بعض الأمثلة. هذا السطح على حد سواء ملتوية وديناميكية، وتغيير مع الأحداث الإخبارية. يعتمد تداول الخيارات المهنية جزئيا على نماذج هذا السطح. وبحسب التعريف، ال تمثل أي من هذه النماذج السوق بشكل كامل، وبالتالي فإن كل ما سبق يكون أقل فائدة عندما تحدث أحداث كبرى - يمكن أن تؤدي الحركات غير المغطاة للمشتقات ذات الترتيب األعلى إلى ربح أو خسارة كبيرة اعتمادا على موقعك ونموذج أعمالك. مرة كنت تعتقد أن لديك market039s سطح التقلب، يمكنك رسم الخاص بك بامبل السطح. هذا هو ما تحصل عليه عندما كنت مؤامرة السعر الكامن على المحور س، والتقلب الضمني على المحور ص، و بامبل على محور z، مما يتيح لك عرض أكثر شمولا من موقفكم. التحوط، ثم، هو عملية تسطيح هذا السطح في المناطق التي يهمك (على حساب ممكن لجعلها أكثر تعقيدا في مناطق أخرى). انظر الإغريق (المالية) لمحة عامة، و Taleb039s كوتديناميك كتاب هيدجكوت لبعض التفاصيل. 30.3k المشاهدات ميدوت عرض أوبوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون إذا قمت بتداول بعض الخيارات، يمكن أن تتغير قيمتها بسبب تغيير في سعر المنتج الأساسي. يمكنك التحوط من هذا التأثير بعيدا عن تحوط دلتا. ولكن الدلتا للخيارات (أي مقدار قيمتها تتغير للتغيرات في سعر الأساس) قد تتغير أيضا بسبب التغير في سعر الأساس. تخبرنا غاما الحجم التقريبي لهذا التغيير في الدلتا. لذلك قد تحتاج إلى إعادة التحوط دلتا الخاص بك للحفاظ على دلتا محوط. هذا هو التحوط غاما: هو الثاني (أو أكثر) دلتا التحوط الذي هو ضروري لأن الأصلي دلتا التحوط لم يعد دقيقا. لذلك تحوط دلتا هي أي التجارة التي يلغي خطر دلتا من الخيارات. التحوط غاما هو إعادة التحوط من الخيارات عن طريق تحوط دلتا ضروري لأن الخيار دلتا قد تغيرت. مثال: يشتري جون بعض المكالمات على سهم. انه دلتا التحوط من خلال بيع بعض الأسهم نفسها. هذا ليس تحوط غاما. يتحرك سعر السهم. لم يعد تحوط دلتا_039s دقيقا لأن دلتا الخيار قد تغيرت بسبب التحرك في سعر السهم. ولكي يبقى محايدا للدلتا، فإنه يحتاج إلى التحوط مرة أخرى. هذا التحوط دلتا هو التحوط غاما لأنه كان ضروريا بسبب التغير في سعر السهم. تتوفر مواد إضافية حول تحوط الدلتا و غاما في volcuberesources.6.1k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ ترتبط التحوطات المحايدة دلتا ومحايدة من غاما ولكنها أفكار متميزة. والغرض من تحوط دلتا وجاما هو حماية قيمة محفظة) متحوط (- تتألف من مزيج من األسهم والخيارات - مقابل التغيرات في سعر السهم من خالل المشتريات الديناميكية ومبيعات الخيارات واألسهم. وتعرف دلتا بأنها التغير في سعر الخيار على التغير في سعر السهم (أي المشتقة الأولى من سعر الخيار فيما يتعلق بسعر السهم). غاما هو التغيير في الخيار 0339 دلتا مع تغيير في سعر السهم (أي أو بالمثل مشتق 2 من قيمة سعر الخيار فيما يتعلق سعر السهم). وكلما انخفض مستوى غاما من الخيار كلما قلنا تغير خيار دلتا مع تغير سعر السهم. إذا تم إنشاء موقف محايد دلتا مع الخيارات التي لديها غاما عالية، فإن الموقف يتطلب إعادة موازنة متكررة من مزيج من الأسهم والخيارات لأن الخيار دلتا حساسة للتغيرات في سعر السهم. من الناحية الرياضية، والنظر في أن قيمة الخيار يمكن التعبير عنها من حيث سلسلة تايلور. يشير التحوط دلتا إلى أول مصطلح في سلسلة تايلور الذي يفسر التغيرات في أسعار الخيارات فيما يتعلق بأسعار الأسهم عن طريق التقريب الخطي. التحوط غاما يشير إلى المدى الثاني في سلسلة تايلور التي تمثل التقارب. وبما أن العنصر الأول من سلسلة تايلور يفسر المكون الأساسي للتغير في قيمة الخيار، فإن الطريقة الأساسية للتحوط الديناميكي هي تحوط دلتا. ومع ذلك، فإن التحوط دلتا يتحمل الحساسيات الخطية حتى تتمكن من تحسين فعالية التحوط من قبل أيضا التحوط غاما لالتقاط العنصر الثاني من سلسلة تايلور (أي تحدب). ومن شأن ذلك أن يحسن من التحوط للتغيرات الفاصلة في سعر السهم حيث لا تكون العلاقة الخطية بين قيمة الخيار وقيمة المخزون صالحة. وبعبارة أخرى، فإن تحوطات دلتا غير كاملة لأنها تقريبية خطية لكيفية تغيير قيمة الخيار فيما يتعلق بسعر السهم. إذا كنت دلتا وجاما التحوط، ثم كنت حساب للتحدب في القيم الخيار. التوسع في هذا المفهوم، يمكن أن تفعل أفضل من خلال التحوط فيغا (أي حماية محفظة ضد التغيرات في التقلب). وھناك تشابھ ھنا إلی أسواق الدخل الثابت. ویمکن لمدیر حافظة السندات أن یقوم بتحوط محفظة مقابل تحولات أسعار الفائدة الموازیة باستخدام مدة المحفظة 039. والمدة هي المشتقة الأولى من قيمة المحفظة فيما يتعلق بمستوى أسعار الفائدة. ومع ذلك، یمکن لمدیر حافظة السندات أن یتحسن علی نحو أفضل من خلال حساب مصطلح التقارب لأن قیمة السندات لیست دالة خطیة لتحول مستوى الفائدة (أي حساب المشتقات الثانیة من قیمة المحفظة فیما یتعلق بتحولات مستوى الفائدة). 7.1k المشاهدات ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون دلتا هي المبلغ الذي يتغير سعر أحد الخيارات لتغيير 1 في سعر المخزون الأساسي. في هذا المعنى، فإنه يقيس سرعة تغيير سعر الخيار. الخيار المطلق دلتا في المال (أتم) هو 0.5 و كما تذهب أعمق في المال (إيتم)، واتجاهات نحو 1 وكما تذهب أعمق من المال (أوتم) أنها اتجاهات نحو 0. دلتا التحوط يعني تحييد تأثير دلتا على الموقف الكلي، من خلال اتخاذ موقف آخر لتعويض تأثير الدلتا للموقف الأصلي. على سبيل المثال، إذا كنت طويلا 10 مكالمات من شيز مع دلتا من 0.5، ثم لديك دلتا من 500. (10 × 100 × 0.5)، وسوف تحتاج إلى قصيرة 500 سهم من عب للحصول على دلتا من -500 لتحييد الدلتا الإيجابية. دلتا من موقف الأسهم طويلة على التوالي هو 1. معظم صناع السوق استخدام هذه الاستراتيجية لتحييد الدلتا خلال النهار بحيث حركة مفاجئة في الأسهم لا تحصل عليها في ورطة. غاما هو مشتق النظام الثاني، الذي يشير إلى المبلغ الذي دلتا ستتغير لتغيير 1 في سعر الأسهم الأساسية. في هذا المعنى، إذا دلتا سرعة، ثم غاما هو التسارع. -) غاما هو دائما إيجابية لخيارات طويلة، وذلك في المثال أعلاه، كنت تملك 10 مكالمات من شيز مع دلتا 0.5 و let039s يقول غاما هو 0.1. وهذا يعني لكل 1 تغيير دلتا ستزيد بنسبة 0.1 وسعر الخيار سوف تزيد من قبل دلتا. إلى دلتا تحييد هذا الموقف، ونحن بحاجة للحصول على -500 دلتا عن طريق تقصير 500 شيز سهم. هذا التحوط دلتا جيدة فقط طالما أن سعر السهم لا يتحرك على الإطلاق. إذا لم تتحرك، فإن دلتا تتغير ونحن بحاجة إلى إعادة ضبط التحوط لدينا. ويمكن اعتبار هذا بمثابة التحوط غاما. لذلك نحن don039t بالضرورة بحاجة إلى غاما التحوط هذا ما لم التغييرات الأساسية. ثم نحن بحاجة إلى تحييد دلتا. التحوط غاما يعني أساسا إعادة التكيف من التحوط دلتا. هناك مفهوم غاما سلخ فروة الرأس التي ترتبط ارتباطا وثيقا لإعادة تعديل التحوط دلتا مع لونغ غاما، ولكن هذا هو لمناقشة أخرى. 1.5k المشاهدات ميدوت مشاهدة أوبفوتس ميدوت ليس للاستنساخ غيرشون بيالر. I039ve فعلت الكثير من باكتستينغ استراتيجيات التداول المختلفة فكرة واحدة هي التحوط خيار مع الأسهم الأساسية. اإن حتوط الدلتا هو حيث تقوم بالتحوط بحيث يتاأمني سمان صغير يف اأسهم املخزون مقابل املستقات. بالنسبة للخيارات، يمكن اعتبار دلتا على أنها احتمال أن الخيار سوف تنتهي في المال. والمشكلة هي أنه نظرا لأن سعر التغييرات الأساسية، فإن احتمال انتهاء صلاحية الخيار في الأموال يتغير أيضا. هذا التغيير هو غاما، ويمكن تحطيمه مع مجرد الأساس. على سبيل المثال إذا كان لديك مكالمة مع الإضراب 10 والأساس هو في 10. ومن المرجح أن يكون حوالي 50 أو حتى خلاف تنتهي في المال دلتا. حتى إذا كان الخيار يتوافق مع 100 سهم، يمكنك التحوط خيار واحد مع 50 سهم. الآن، إذا كان الأساسي يذهب إلى 10.2، ما هو احتمال، وينتهي الخيار في المال وينبغي أن يكون أكبر من ذي قبل، ولكن هو 60 أو 80 وهذا يعتمد على تقلب الأساسية، ولكن غاما يقيس معدل هذا التغيير. قد تكون قادرا على التحوط من بعض مخاطر غاما مع خيار آخر. 2.4k طرق عرض ميدوت عرض أوبوتوتس ميدوت ليس للاستنساخ هل يتم زيادة قسط خيار سعر إضراب معين بمعدل أبطأ من أوتم إلى إيتم كما يؤثر غاما دلتا ما هو الفرق بين صندوق التحوط و ريا بخلاف حجم الأصول التي يحملونها. ما هو التحوط في شروط الشخص العادي وكيف يتم ذلك في السوق الهندية ما هي الاختلافات الرئيسية بين العمل لصندوق التحوط و كتا ما هو نوع مختلف من صناديق التحوط هناك كيف هي مقايضات التحوط الوقود منظم لشركة طيران رئيسية مثل دلتا، جنوب غرب، وما إلى ذلك ما هو الحدس وراء إنشاء محافظ محايدة دلتا و غاما ما هو الفرق بين صانع السوق هفت وصندوق التحوط هفت في الاستراتيجيات وإدارة المخاطر وما هو الفرق الرئيسي بين العمل لبنك الاستثمار وصندوق التحوط لنفترض يمكنني شراء خيار الاتصال، ويمكن أن تفعل الكمال دلتا التحوط. عند انتهاء الصلاحية، وقد ارتفع تقلب، ولكن تنتهي المكالمة من المال. هل أحقق ربحا مع فول هل من الأفضل الحصول على مس لتكون محلل صندوق التحوط أو مهندس برمجيات كيف تختلف الرواتب بين صندوقي التحوط ما هو 030 هل يختلف نموذج الإيرادات لصناديق التحوط المختلفة افترض أنني أبيع مكالمة. السهم ثم ترتفع 1 في اليوم الواحد حتى انتهاء. مع الكمال دلتا التحوط وأي تكاليف المعاملات، وسوف بلدي بامبل يكون الخيار قسط المشتقات (المالية): هل من الأفضل أن غاما أو فيغا التحوط ما هي العوامل التي تعتمد على استخدامكاستخدام غريكسكوت لفهم الخيارات في محاولة للتنبؤ بما سيحدث لسعر خيار واحد أو موقف ينطوي على خيارات متعددة كما تغيرات السوق يمكن أن يكون مهمة صعبة. نظرا لأن سعر الخيار لا يظهر دائما بالتزامن مع سعر الأصل الأساسي. من المهم أن نفهم العوامل التي تساهم في الحركة في سعر خيار ما، وما هو تأثيرها. غالبا ما يشير تجار الخيارات إلى الدلتا. غاما. فيغا و ثيتا من مواقفهم الخيار. وبشكل جماعي، تعرف هذه المصطلحات باسم الإغريق وأنها توفر وسيلة لقياس حساسية سعر الخيارات للعوامل القابلة للقياس. قد تبدو هذه الشروط مربكة وتخويف لتجار الخيار الجديد، ولكن تقسيمها، والإغريق تشير إلى المفاهيم البسيطة التي يمكن أن تساعدك على فهم أفضل للخطر والمكافأة المحتملة لموقف الخيار. إيجاد قيم لليونانيين أولا، يجب أن نفهم أن الأرقام المقدمة لكل من اليونانيين هي النظرية بدقة. وهذا يعني أن القيم المتوقعة تستند إلى نماذج رياضية. معظم المعلومات التي تحتاج إلى خيارات التجارة - مثل محاولة. نسأل والأسعار الأخيرة، وحجم وفتح الفائدة - هو البيانات الوقائعية الواردة من تبادل الخيارات المختلفة وتوزيعها من قبل خدمة البيانات الخاصة بك أندور شركة الوساطة. ولكن الإغريق لا يمكن ببساطة أن ينظر في جداول الخيار اليومي الخاص بك. وهي تحتاج إلى حساب، ودقتها هي فقط جيدة مثل النموذج المستخدم لحسابها. للحصول عليها، سوف تحتاج إلى الوصول إلى حل المحوسب الذي يحسب لهم بالنسبة لك. كل من أفضل الخيارات التجارية-تحليل حزم سوف تفعل ذلك، وبعض من أفضل مواقع الوساطة المتخصصة في خيارات (أوبتيونفو أمب أوبتيونستار) أيضا توفير هذه المعلومات. وبطبيعة الحال، هل يمكن أن تتعلم الرياضيات وحساب الإغريق باليد لكل خيار. ولكن نظرا للعدد الكبير من الخيارات المتاحة والقيود الزمنية، فإن ذلك سيكون غير واقعي. وفيما يلي مصفوفة تظهر جميع الخيارات المتاحة من ديسمبر كانون الثاني / يناير ونيسان / أبريل 2005، للأسهم التي تتداول حاليا عند 60. يتم تنسيقها لإظهار سعر السوق. دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا لكل خيار. ونحن نناقش ما يعني كل من اليونانيين، يمكنك الرجوع إلى هذا التوضيح لمساعدتك على فهم المفاهيم. يعرض القسم العلوي خيارات المكالمة. مع خيارات وضع في القسم السفلي. لاحظ أن أسعار الإضراب مدرجة رأسيا على الجانب الأيسر، مع الجزر (غ) مشيرا إلى أن سعر الإضراب 60 هو في المال. خيارات خارج المال هي تلك فوق 60 للمكالمات وأقل من 60 لوضع. في حين أن الخيارات في المال أقل من 60 للمكالمات وأكثر من 60 لوضع. كما يمكنك الانتقال من اليسار إلى اليمين، والوقت المتبقي في حياة الخيار يزيد خلال كانون الأول / ديسمبر، كانون الثاني / يناير، ونيسان / أبريل. يظهر العدد الفعلي للأيام المتبقية حتى انتهاء الصلاحية بين قوسين في رأس العمود لكل شهر. يتم تطبيع الدلتا، غاما، ثيتا، وأرقام فيغا هو مبين أعلاه للدولار. لتطبيع الإغريق للدولارات ببساطة مضاعفة لهم من قبل مضاعف العقد من الخيار. وسيكون مضاعف العقد 100 (سهم) لمعظم خيارات الأسهم. كيف مختلف الإغريق تتحرك مع تغير الظروف يعتمد على مدى سعر الإضراب من السعر الفعلي للسهم وكم من الوقت تبقى حتى انتهاء الصلاحية. كما تغيرات أسعار الأسهم الأساسية - دلتا وجبال غاما يقيس حساسية القيمة النظرية الخيارات إلى تغيير في سعر الأصل الأساسي. وعادة ما يتم تمثيله على أنه رقم بين ناقص واحد، وهو يشير إلى مقدار قيمة الخيار الذي يجب أن يتغير عندما يرتفع سعر السهم الأساسي بمقدار دولار واحد. كاتفاقية بديلة، يمكن أيضا أن تظهر الدلتا كقيمة بين -100 و 100 لإظهار حساسية الدولار الكلي على خيار القيمة 1، والتي تتألف من 100 سهم من الكامنة. وبالتالي فإن الدلتا تطبيع أعلاه تظهر المبلغ الفعلي الدولار سوف تكسب أنت أو تخسر. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 60 ديسمبر وضعت مع دلتا من -45.2، يجب أن تفقد 45.20 إذا ارتفع سعر السهم بمقدار دولار واحد. خيارات الدعوة ديلتاس إيجابية ووضع خيارات ديلتاس السلبية. خيارات المال في العادة لديها دلتا حوالي 50. خيارات عميقة في المال قد يكون دلتا 80 أو أعلى، في حين أن خارج المال من الخيارات ديلتاس صغيرة مثل 20 أو أقل. كما يتحرك سعر السهم، سوف دلتا تتغير كما يصبح الخيار أكثر داخل أو خارج من المال. عندما يحصل خيار الأسهم على عميق في المال (دلتا بالقرب من 100)، وسوف تبدأ في التداول مثل الأسهم، وتحرك الدولار تقريبا مقابل الدولار مع سعر السهم. وفي الوقت نفسه، فإن الخيارات البعيدة عن المال لن تتحرك كثيرا من حيث القيمة المطلقة للدولار. دلتا هو أيضا عدد مهم جدا للنظر عند بناء مواقف الجمع. وبما أن الدلتا تمثل عاملا مهما، فإن تجار الخيارات مهتمون أيضا بكيفية تغير دلتا مع تحرك سعر السهم. تقيس غاما معدل التغير في الدلتا لكل زيادة بنقطة واحدة في الأصل الأساسي. بل هو أداة قيمة في مساعدتك على التنبؤ التغيرات في دلتا من خيار أو موقف عام. سوف تكون غاما أكبر للخيارات في المال، ويحصل على انخفاض تدريجيا لكل من الخيارات داخل وخارج المال. على عكس دلتا، غاما هو دائما إيجابية لكل من المكالمات ويضع. (لمزيد من القراءة حول موقف دلتا، انظر المقال: الذهاب أبعد من دلتا بسيطة، فهم موقف دلتا.) التغيرات في التقلب ومرور الوقت - ثيتا وفيغا ثيتا هو مقياس من الاضمحلال الوقت من خيار، ومبلغ الدولار الذي خيار سوف تفقد كل يوم بسبب مرور الوقت. للحصول على خيارات في المال، ثيتا يزيد كخيار يقترب من تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة للخيارات داخل وخارج المال، ينخفض ​​ثيتا كخيار يقترب من انتهاء الصلاحية. ثيتا هي واحدة من أهم المفاهيم لتاجر الخيار البداية لفهم، لأنه يفسر تأثير الوقت على قسط من الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها. وعلاوة على ذلك في الوقت الذي تذهب، وأصغر من انحلال الوقت سيكون لخيار. إذا كنت ترغب في امتلاك خيار، فمن المفيد لشراء عقود طويلة الأجل. إذا كنت تريد استراتيجية التي تحقق أرباحا من تسوس الوقت، فإنك سوف ترغب في اختصار الخيارات على المدى القصير، بحيث الخسارة في القيمة بسبب الوقت يحدث بسرعة. واليونانية النهائية سننظر في هو فيغا. كثير من الناس يخلط بين فيغا والتقلب. ويقيس التقلب التقلبات في الأصول الأساسية. فيغا يقيس حساسية سعر خيار للتغيرات في التقلبات. وسيؤثر التغيير في التقلب على كل من المكالمات ويضع بنفس الطريقة. وستؤدي زيادة التقلبات إلى زيادة أسعار جميع الخيارات على الأصل، ويؤدي انخفاض التقلب إلى انخفاض جميع الخيارات في القيمة. ومع ذلك، كل خيار الفردية لديها فيغا الخاصة بها وسوف تتفاعل مع التغيرات تقلب قليلا بشكل مختلف. إن أثر التغيرات في التقلبات أكبر بالنسبة للخيارات المتاحة في المال مقارنة بالخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال. في حين يؤثر فيغا المكالمات ويضع بالمثل، فإنه يبدو أن تؤثر على المكالمات أكثر من يضع. ربما بسبب توقع نمو السوق مع مرور الوقت، وهذا التأثير هو أكثر وضوحا للخيارات على المدى الطويل مثل ليبس. استخدام الإغريق لفهم الصفقات الجمع بالإضافة إلى الحصول على الإغريق على الخيارات الفردية، يمكنك أيضا الحصول عليها لمناصب التي تجمع بين خيارات متعددة. هذا يمكن أن تساعدك على تحديد المخاطر المختلفة من كل التجارة التي تنظر فيها، مهما كانت معقدة. وبما أن مواقف الخيارات تنطوي على مجموعة متنوعة من التعرض للمخاطر، وتختلف هذه المخاطر بشكل كبير مع مرور الوقت ومع تحركات السوق، فمن المهم أن يكون هناك طريقة سهلة لفهمها. وفيما يلي رسم بياني للمخاطر يظهر الربح المحتمل لنشر الخصم الرأسي الذي يجمع بين 10 مكالمات طويلة في 60 يناير مع 10 مكالمات قصيرة في 65 يناير و 17.5 مكالمة. ويبين المحور الأفقي أسعار مختلفة من الأسهم شيز كورب، في حين أن المحور الرأسي يظهر الربح من الموقف. يتداول السهم حاليا عند 60 (عند العصا الرأسية). يظهر الخط المنقط ما يبدو عليه الموقف اليوم يظهر خط متقطع الموقف في 30 يوما والخط الصلب يظهر ما سيبدو الموقف في يوم انتهاء يناير كانون الثاني. من الواضح أن هذا موقف صعودي (في الواقع، غالبا ما يشار إليه باسم انتشار المكالمة الثورية) وسيتم وضعه فقط إذا كنت تتوقع أن يرتفع السهم في السعر. الإغريق تمكنك من معرفة مدى حساسية الموقف هو التغيرات في سعر السهم، والتقلب والوقت. وقد تم اختيار منتصف (متقطع) خط 30 يوما، في منتصف الطريق بين اليوم وتاريخ انتهاء يناير، ويظهر الجدول تحت الرسم البياني ما كان متوقعا الربح، دلتا، غاما، ثيتا، وفيغا لهذا المنصب سيكون ثم. خاتمة الإغريق تساعد على توفير قياسات مهمة لخيارات مواقف الخيار والمكافآت المحتملة. بمجرد أن يكون لديك فهم واضح للأساسيات، يمكنك البدء في تطبيق هذا على الاستراتيجيات الحالية. لا يكفي أن نعرف فقط إجمالي رأس المال المعرض للخطر في موقف الخيارات. ولفهم احتمالية التجارة التي تجني المال، من الضروري أن نكون قادرين على تحديد مجموعة متنوعة من قياسات التعرض للمخاطر. (لمزيد من القراءة حول الخيارات تأثير الأسعار، انظر المقال: التعرف على الإغريق). منذ الظروف تتغير باستمرار، الإغريق تزويد التجار مع وسيلة لتحديد مدى حساسية تجارة معينة لتقلبات الأسعار وتقلبات التقلب، و مرور الزمن. الجمع بين فهم الإغريق مع رؤى قوية الرسوم البيانية المخاطر توفر يمكن أن تساعدك على اتخاذ خيارات التداول الخاص بك إلى مستوى آخر.